Investování je fascinující disciplína, která v sobě spojuje logiku, psychologii i dlouhodobé plánování. Ačkoliv se může zdát složité, v mnoha případech jde o použití zdravého selského rozumu a pochopení základních principů. Tento článek vám přiblíží různé investiční strategie tak, aby si v nich našel cestu jak začátečník, tak i zkušenější investor.
1. Úvodem: Jak jsem se díval na investování dříve a dnes
Investování mi bylo vždy blízké. Dlouho jsem věřil, že úspěch v investování je otázkou načasování, zkušeností a složitých rozhodnutí. Postupem času jsem však dospěl k názoru, že ve skutečnosti to může být velmi jednoduché, pokud člověk chápe základní principy. V tomto článku se společně podíváme na to, jak k investování přistupovat jednoduše a efektivně – tak, jak to vysvětluji i svým klientům.
2. Základní investiční nástroje: Dluhopisy a akcie
Dluhopisy: Stabilita a logika úrokových sazeb
Dluhopisy jsou jedním z nejzákladnějších a nejtradičnějších investičních nástrojů. Jde o cenné papíry, skrze které stát nebo firma získává půjčku od investorů a zavazuje se k jejímu splacení i s úrokem. Hodnota a výnos z dluhopisů jsou úzce provázány s úrokovými sazbami, v ČR konkrétně s tzv. REPO sazbou ČNB.
📌 Základní doporučení:
Nejvhodnější doba pro nákup dluhopisů je tehdy, když úrokové sazby začínají klesat. V takovém období roste hodnota již vydaných dluhopisů s vyšším výnosem, což může přinést zajímavý zisk.
Například:
Pokud jste si v roce 1995 koupili dluhopis s fixním výnosem 16 % na 15 let, v roce 2005 by jeho hodnota prudce vzrostla – žádný nový dluhopis totiž už tak vysoký výnos nenabízel. Takový dluhopis by se prodával za prémii. Tento princip je dobře srozumitelný i pro laiky.
❗Poznámka pro pokročilejší: Pro hlubší pochopení vývoje ceny dluhopisů je třeba znát pojmy jako durace a YTM (výnos do splatnosti) – to už ale patří spíše na osobní konzultaci.
Akcie: Podíl na zisku i riziku
Akcie představují podíl na konkrétní společnosti. Držitel akcie se podílí nejen na zisku, ale i na riziku spojeném s jejím podnikáním. Na rozdíl od dluhopisů, kde vám dlužník musí peníze vrátit, v případě akcií závisí výnos na výkonnosti firmy a vývoji trhu.
📌 Základní doporučení:
Akcie mají vyšší potenciál výnosu než dluhopisy, ale také větší volatilitu. Pro dlouhodobé investory to ale není překážka – spíše výhoda.
Když dojde ke korekci trhu (tedy dočasnému poklesu cen akcií), mnoho investorů zpanikaří. Ale korekce je ideální příležitost k nákupu – trhy se historicky vždy zotavily. Jak říká kolega: „Čas vše spraví.“ Nejlepší strategie je v takovém čase průběžně přikupovat za menší částky a držet se plánu.
🧠 Tip: Nesledujte denně stav svého investičního účtu.
Emoce jsou často největším nepřítelem investora.
3. Investiční strategie: jednoduchost a pravidelnost
Strategie během korekcí
Z praxe vím, že mnoho klientů se při poklesech rozhodne investice vybrat, což často znamená realizaci ztrát. Místo toho je vhodnější rozdělit investici na menší části a investovat pravidelně – tzv. průměrování nákladů (cost averaging). Tím se sníží riziko špatného načasování.
⏳ Upozornění: Pokud plánujete vybírat prostředky v době poklesu trhu – například na konci 15letého cyklu – doporučuji výběr odložit a pokračovat v investici, dokud se trhy nezotaví.
4. Horizont je základ
Nejdůležitější součást každé investiční strategie je časový horizont.
📌 Doporučení finančního poradce:
- Krátkodobé investice (1–3 roky) → raději držet na spořicím účtu nebo termínovaném vkladu.
- Střednědobé investice (3–10 let) → kombinace fondů, konzervativnější strategie, vyšší diverzifikace.
- Dlouhodobé investice (10+ let) → možnost využít potenciál akciových trhů, vyšší výnos, větší tolerance k volatilitě.
5. Kam investovat: Napřímo nebo přes fondy?
Investovat můžete:
- Přímo na burze – více volnosti, ale i větší riziko a nutnost znalostí.
- Skrze otevřené podílové fondy – bezpečnější varianta pro běžného investora.
Fondy jsou regulované, mají správce a tzv. „zapouzdření“, což znamená, že nehrozí úplná ztráta investice, ačkoliv poklesy samozřejmě nastat mohou.
6. Shrnutí a závěrečné doporučení
Investiční strategie nemusí být složité. Pro většinu klientů platí:
✅ Investujte pravidelně
✅ Vyhněte se panickým reakcím při poklesech
✅ Dodržujte investiční horizont
✅ Vybírejte jednoduché strategie, kterým rozumíteKaždý investor je jedinečný – proto vždy doporučuji osobní konzultaci. I jednoduchý plán může přinést skvělé výsledky, pokud je dobře nastavený.
Na závěr:
Téma investování je široké. Dnes jsme probrali základní strategie a principy, příště se můžeme podívat např. na deriváty nebo pokročilé výnosové strategie, které si zaslouží samostatný prostor.
Chcete poradit se sestavením vlastní strategie? Neváhejte se ozvat – rád vám pomohu vytvořit plán, který bude odpovídat vašim cílům, možnostem a očekáváním.